Cukai Pengurus Dana di Singapura 2026: Adakah Potongan Cukai Baharu Bakal Tiba?

Landskap kewangan Asia sedang mengalami perubahan semula pada kelajuan yang luar biasa tahun ini. Penguasa Kewangan Singapura (MAS) telah memulakan perbincangan strategik dengan firma pelaburan global untuk menilai potongan tambahan dalam cukai yang dikenakan ke atas pengurus dana. Langkah ini merupakan tindak balas langsung kepada pembaharuan agresif yang sedang dilaksanakan oleh Hong Kong untuk menarik modal asing.

TL;DR: Perkara Utama Mengenai Peraturan

• MAS sedang mengkaji untuk menurunkan kadar cukai khas 10% yang direka untuk pengurus dana berlesen.
• Pencetusnya ialah cadangan baharu Hong Kong untuk mengecualikan cukai ke atas carried interest (komisen kejayaan).
• Matlamat Singapura adalah untuk mengukuhkan kedudukannya sebagai hab pengurusan kekayaan dan Pejabat Keluarga (Family Offices) paling selamat di dunia.
• Pelabur antarabangsa boleh melihat struktur pengagihan keuntungan kenderaan pelaburan mereka dioptimumkan serta-merta.

Apakah maksud ini untuk aset anda? Jika anda menguruskan aset atau sedang mempertimbangkan untuk menyusun kenderaan pelaburan kolektif, persaingan fiskal antara kedua-dua wilayah ini membuka peluang unik untuk mengoptimumkan kos operasi dan cukai.

Pertempuran Kawalan Modal di Asia: Singapura Berdepan Hong Kong

Secara sejarah, persaingan antara Singapura dan Hong Kong telah mengekalkan piawaian kecekapan pada tahap yang sangat tinggi. Walau bagaimanapun, pembaharuan terkini yang dicadangkan di wilayah Hong Kong berhubung carried interest — bahagian keuntungan pelaburan yang diterima oleh pengurus sebagai insentif prestasi — telah memaksa MAS untuk bertindak dengan pantas.

Untuk memahami pergerakan ini, adalah berguna untuk menganalisis rangka kerja perbandingan percukaian semasa antara kedua-dua bidang kuasa bagi profil perniagaan khusus ini:

Strategi pengawal selia Singapura bukan sekadar bersaing dalam angka kasar. Fokus utamanya adalah untuk mengekalkan kepastian kawal selia yang maksimum dan keselamatan undang-undang yang dituntut oleh institusi.

Menurut jurucakap daripada Monetary Authority of Singapore (MAS), institusi tersebut sedang menyemak secara aktif langkah-langkah yang perlu untuk meningkatkan daya saing negara kota itu sebagai pusat kewangan yang boleh dipercayai dan dinamik dalam menghadapi perubahan persekitaran global.

Bagaimana ini memberi kesan kepada Pejabat Keluarga dan pengurus bebas

Insentif sedia ada di Singapura untuk pengurusan dana (seperti seksyen 13O dan 13U Akta Cukai Pendapatan) sudah menawarkan persekitaran yang sangat menarik. Walau bagaimanapun, bagi profesional yang bertanggungjawab dalam membuat keputusan kewangan, percukaian ke atas insentif peribadi mereka selalunya menjadi faktor penentu apabila memilih tempat untuk menetap secara fizikal.

Jika MAS akhirnya mengurangkan kadar cukai skim insentif untuk sektor kewangan (FSI) di bawah 10% semasa, firma pelaburan akan dapat memindahkan jumlah pulangan langsung yang jauh lebih besar kepada pengurus portfolio mereka.

Ini memudahkan penarikan bakat peringkat atasan.

Manfaat langsung daripada menganalisis secara terperinci Cukai di Singapura: Panduan Lengkap Percukaian dan Kelebihan Cukai sebelum memulakan sebarang prosedur pentadbiran.

Perspektif pakar Singapur Way: Denyutan nadi geopolitik kewangan

Ketahanan ekonomi Singapura tidak berasaskan improvisasi. Ia berasaskan kepada keupayaan kerajaan untuk mendengar secara aktif sektor swasta dan melaraskan dasar fiskal mereka sebelum berlakunya aliran keluar modal ke bidang kuasa lain.

Bagi usahawan dan pelabur yang sedang menimbangkan pilihan untuk Cara Menubuhkan Syarikat di Singapura: Langkah, Syarat dan Pendaftaran yang berdedikasi kepada pengurusan aset keluarga, keadaan ini sangat menguntungkan. Kita tidak berada dalam senario ketidakstabilan, tetapi dalam proses pengoptimuman kompetitif di mana pelanggan akhir adalah pihak yang paling mendapat manfaat.

Kes praktikal: Penstrukturan semula pengurus dana “Vanguard-A”

Beberapa minggu lalu, kumpulan keluarga yang berpangkalan di Geneva datang kepada penasihat kami. Dilema mereka sangat kompleks: mereka perlu memutuskan sama ada untuk menubuhkan kenderaan pelaburan alternatif baharu mereka di Hong Kong untuk mendapat manfaat daripada janji baharu mengenai carried interest, atau jika mereka memilih kestabilan institusi Singapura.

Kebimbangan terbesar mereka terletak pada kos penstrukturan dan pematuhan peraturan substansi ekonomi yang dituntut oleh IRAS (pihak berkuasa cukai Singapura).

Bagaimana kami menyelesaikannya?

Melalui perkhidmatan 360º kami, kami mereka bentuk struktur korporat di bawah skim syarikat pegangan dikecualikan. Dengan menjangka pembaharuan MAS, kami meletakkan entiti tersebut supaya ia boleh beralih tanpa kos kawal selia tambahan kepada program insentif cukai sebaik sahaja kadar rendah baharu berkuat kuasa. Pada masa yang sama, kami menguruskan secara bersepadu proses untuk Cara Mendapatkan Residensi di Singapura: Jenis Visa dan Syarat bagi tiga pengurus utama dan keluarga mereka.

Hasilnya ialah penjimatan cukai yang diunjurkan selama lima tahun jauh melebihi faedah segera yang ditawarkan oleh ketidaktentuan kawal selia di destinasi lain.

Adakah masa untuk bergerak?

Menunggu undang-undang digubal sepenuhnya biasanya bermakna terlewat ke pasaran. Keputusan kekayaan yang besar memerlukan perancangan awal.

Jika anda ingin memahami bagaimana insentif cukai yang bakal tiba ini akan menjejaskan struktur perniagaan anda atau pemindahan aset anda, mari kita analisis kes anda tanpa sebarang komitmen dan reka bentuk pelan tindakan yang disesuaikan sepenuhnya dengan keperluan khusus anda.